Petrol düşerken Avrupa hisseleri yükseldi: ABD-İran gerilimi azaldı, merkez bankaları meşgul

Investing.com – Avrupa hisse senetleri Pazartesi günü sert bir yükselişle başladı. Ham petrol fiyatlarındaki sert düşüş, küresel para politikası ve şirket bilançoları açısından kritik bir haftanın başında enflasyondan bunalmış piyasalara nefes aldırdı.

Kıta genelini kapsayan gösterge STOXX 600 endeksi, günün ilk saatlerinde yaklaşık %1 yükselerek günlerce süren dar bantlı seyrine son verdi. Risk iştahının bölgesel hisse senedi masalarında yeniden canlanmasıyla birlikte kazanımlar geniş tabanlı bir görünüm sergiledi; faiz hassasiyeti yüksek büyüme hisseleri, sanayi şirketleri ve enerji girdi maliyetlerinin gerilemesinden doğrudan fayda sağlayacak tüketici odaklı sektörler öne çıktı.

Almanya’nın DAX endeksi %1,3 yükselirken Fransa’nın CAC 40, İtalya’nın FTSE MIB ve İspanya’nın IBEX endeksleri her biri %0,9 değer kazandı. Londra’nın FTSE 100 endeksi ise %0,4 artış kaydetti.

İranlı yetkililerin Tahran’ın kritik transit koridorlardaki saldırılarını durduracağını, bunun karşılığında Birleşmiş Milletler’in bölgedeki askeri operasyonlarına son vermesini beklediğini açıklamasının ardından petrol fiyatları yaklaşık %5 geriledi. Ani gerilim azalması sinyali, ham petrol vadeli işlemlerini varili 100 doların üzerindeki son zirvelerinden geri çekti; daha önce Euro Bölgesi devlet tahvili getirilerini 15 yılın en yüksek seviyelerine taşıyan kalıcı enerji arzı şoku korkuları da hafifledi.

Avrupa hisse senetleri açısından enerji maliyetlerindeki sert düşüş hayati bir nefes alma alanı yaratıyor. Petrol fiyatlarının gerilemesi, kıta imalatçıları üzerindeki girdi maliyet baskısını anında hafifletirken ikincil enflasyon sıçraması riskini de dizginliyor. Bu durum, yüksek borçlanma maliyetleri ve oynak navlun güzergahlarının sıkıştırdığı şirket kâr marjlarına önemli bir rahatlama sağlıyor.

Jeopolitik çözülme, yatırımcıların son derece yoğun bir merkez bankası kararları haftasına hazırlandığı bir döneme denk geliyor.

ABD Federal Rezervi, İngiltere Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası’nın önümüzdeki günlerde para politikası güncellemelerini açıklaması bekleniyor. Fed’in borçlanma maliyetlerini sabit tutması geniş çevrelerce beklense de yatırımcılar, son emtia oynaklığının Eylül ayı için faiz artışını kesinleştirip kesinleştirmediğini anlamak amacıyla Başkan Kevin Warsh’ın yönlendirmelerini yakından inceleyecek.

Öte yandan, İngiltere enflasyonunun %2,6’ya yavaşladığını gösteren son verilerin ardından İngiltere Merkez Bankası’nın faiz politikası yolu da dikkatle takip edilecek.

Mega ölçekli şirket bilançolarının da bu hafta piyasa yönünü belirlemesi bekleniyor. ABD’li teknoloji devleri Microsoft, Meta Platforms, Amazon, Apple ve Qualcomm, bu hafta üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklayacak.

Silikon Vadisi’nden sermaye harcamaları ve yapay zeka altyapısı talebiyle ilgili gelecek yönlendirmeler; küresel teknoloji tedarik zincirlerine entegre Avrupalı yarı iletken ekipman üreticileri, hassas mühendislik firmaları ve kurumsal yazılım satıcıları için büyük önem taşıyacak.

Yurt içi makroekonomik gelişmeler de yükselişin sürdürülebilirliğini sınayacak. Hafta ilerleyen günlerde Euro Bölgesi’ne ilişkin yoğun bir ekonomik veri takvimi gündemde yer alıyor. Bu veriler arasında ikinci çeyreğe ait öncü GSYİH rakamları, Temmuz ayı ekonomik güven ve tüketici güveni okumaları, öncü enflasyon verileri ve Haziran ayı işsizlik rakamları bulunuyor.

Piyasa katılımcıları, güçlü bir Euro Bölgesi GSYİH verisiyle birlikte soğuyan öncü enflasyonun, merkez bankalarının sonbahara girerken bir sonraki politika adımlarını hazırladığı süreçte bölge genelinde yumuşak iniş umutlarını pekiştirebileceğini ve Avrupa hisse senedi değerlemelerini destekleyebileceğini vurguluyor.